期货铁矿石配资如何做？铁矿石期货简介，铁矿石配资目标市场客户

期货铁矿石配资如何做？铁矿石期货简介，铁矿石配资目标市场客户

期货铁矿石配资如何做

期货铁矿石配资是以铁矿石为合约标的的期货配资业务。正如我们所知中国是钢铁大国，国内钢铁总产量稳居世界第一。铁矿石作为烧结或球团的重要原材料，一直是钢企争夺的重点。作为钢铁企业而言，其铁矿石的来源主要方式有：国内矿，港口现矿，长协矿。作为生产企业而言，为保证生产正常运作，其一般不参与到期货铁矿石操盘中，充其量利用套期保值来锁定未来收益。根据小编多年钢企铁矿石操盘经验了解到，目前期货铁矿石操盘者主要分为以下几类：

市场投机者，钢企内部人员，钢企供应商。其中后两者与钢企具有直接或间接的联系。基于此，我们锁定了期货铁矿石配资的客户群体即钢企相关人员和市场投机者。在此我们要注意的是，钢企在做期货操盘时一般是没有期货配资需求的。

对于我们锁定的期货铁矿石配资目标市场客户，其是如何进行期货铁矿石配资的呢？首先作为期货铁矿石配资者而言，当其进行铁矿石期货操盘时，或源于资金充分利用的角度考虑，亦或自身可支配的资金难以满足期货铁矿石操盘的角度需求。期货铁矿石操盘者均可以向期货配资商在线发出配资申请，期货配资商根据申请者所提交的资料进行初步审核。若期货铁矿石配资申请者满足申请条件，则期货配资商会分配给期货铁矿石配资操盘者一个操盘账户，此时需要操盘者将保证金打入指定账户。待资金入户，期货配资商会给期货铁矿石配资者一个“配资杠杆”选择区间。配资者可根实选择适合自身操盘的“配资杠杆”，一般认为这个“配资杠杆”在1到10倍为较为合理的区间。因为这个区间的“配资杠杆”不会影响您的铁矿石期货操盘的承受波动幅度。当您选择完“配资杠杆”后，您就可以在铁矿石的期货大潮中尽情的冲浪了。

期货铁矿石配资的流程相信各位看客已经了然于胸了。那么怎么将期货铁矿石配资落实到实际操作中呢对于期货配资业而言，已经形成了以期如意为代表的众多期货配资商。这些期货配资商数量众多，尤其伴随着期货市场的日益繁荣，越来越多的期货配资商走进了我们的视野。那么各位看客该如何选择呢。在此，小编梳理了几个选择标准：首先，资质齐全；其二，正规合法；其三，杠杆合理；其四，服务质量。言尽至此，虽不敢言周详细致，但也阐述了期货铁矿石配资的概貌。

铁矿石期货简介

一、铁矿石概述

二、铁矿石的生产、消费和流通概况

(一)世界铁矿石生产。消费与贸易概况

(二)我国铁矿石生产。消费与贸易概况

三、影响铁矿石价格的主要因素

一、铁矿石概述

铁矿石指存在利用价值的，含有铁元素或铁化合物的矿石，几乎只作为钢铁生产原材料使用。

钢铁是国民经济的支柱产业，铁矿石是钢铁生产最重要的原材料，生产1吨生铁约需要1.6吨铁矿石，铁矿石在生铁成本中占比超过60%，由此可见，铁矿石也是与国民经济息息相关的重要原材料。

根据物理形态不同，铁矿石分为原矿、块矿、粉矿、精矿和烧结矿、球团矿等。块矿是可以直接入炉的高品位矿;粉矿和精矿需人工造块后才能投入高炉，其中，粉矿是生产烧结矿的主要原料,精矿是生产球团矿的主要原料。基于现货市场的需求，铁矿石期货交易标的物选择为粉矿。

近几年，我国钢铁行业高速发展，对铁矿石的需求大幅度增加，带动我国铁矿石产量不断增长。2001年我国原矿产量为2.18亿吨，随后逐年增长，到2005年我国铁矿石原矿产量达到了4.2亿吨，同比增长35.6%，比2001年产量几乎翻了一番。2019年我国铁矿石原矿产量8.4亿吨，折合精矿2.1亿吨;铁矿石消费量约11.4亿吨，铁矿砂及其精矿进口量为10.7亿吨。

近年来，铁矿石年度谈判定价体制瓦解，贸易定价随行就市，价格波动频繁剧烈，企业避险需求强烈。2017年至2019年，价格在400元/吨900元/吨波动，最大波幅超过500元/吨，年内最大涨幅近90%。

大连商品交易所顺应铁矿石金融化趋势，推出铁矿石期货交易，将有利于帮助现货企业管理市场价格波动风险，促进铁矿石定价体系的完善，为未来我国谋取国际贸易定价权奠定基础。

二、铁矿石的生产、消费和流通概况

(一)世界铁矿石生产、消费与贸易概况

1.世界铁矿石生产情况

(1)世界铁矿石产量整体呈上升趋势

2000年以后，全球特别是亚洲地区钢铁工业的快速发展，带动了世界铁矿石消费量的大幅提高,进而促进了全球铁矿石的生产。2002至2011的十年间,总体产量呈上升趋势，增加了10.5亿吨，年均增长量约为1.05亿吨，年均增长率为8.49%，特别是自2003至2007年，年均增长率超过10%。2011年，全球铁矿石产量为19.4亿吨。2011年之后连续三年维持上涨的趋势，2014年达到22.34亿吨，而随着中小矿山因矿价跌破自身成本线相继退出市场，2015年全球铁矿石产量在度回落，全年产量为21.95亿吨，进入2016年后，铁矿石价格开始企稳回升，中小矿复产及四大矿山产量维持高位，全球铁矿石产量也重回升势，2018年及2019年产量分别为23.36亿吨和23.32亿吨。

(2)世界铁矿石生产较为集中

南美洲、亚洲、大洋洲是近年来全球铁矿石增产的主要来源区域，这些地区的主要铁矿石生产国分别是巴西、中国、印度、澳大利亚等。2010-2019年间，澳大利亚、中国(原矿产量)两国的铁矿石年增长量都超过了4000万吨，前十国家铁矿石产量占比之和超过全球的80%。可见，全球铁矿石的生产较为集中。

(3)四大矿山的供给优势明显

世界四大铁矿石生产公司为澳大利亚力拓(Rio-Tinto)

公司、必和必拓(BHPBilliton)

公司、福蒂斯丘(FMG)公司以及巴西淡水河谷(VALE)公司，2019年四大铁矿石生产公司铁矿石产量如下:淡水河谷3.02亿吨，必和必拓公司2.4亿吨，力拓公司2.81亿吨，FMG2.11亿吨。

2.世界铁矿石消费情况

(1)世界铁矿消费量逐年增长

2010-2018期间，全球钢铁表观消费量增长了29.85%，年均增长率3.32%，其中中国钢铁表观消费量增长了42.10%，年均增长率达4.68%;印度钢铁表观消费量增长了48.96%，平均增长率5.44%，增长较为迅速。

(2)中国需求是主要推动力

2010-2019年世界生铁产量排前十的国家铁矿石表观消费量占全球比重的变迁如下图所示。可以看出，中国跃升了5.62%，达到2019年的63.20%;

日本、巴西、美国、德国、俄罗斯均出现下滑，降幅分别为-2.11%、-0.94%、-0.85%、-0.73%、

-0.68%;

韩国占比较为稳定，而印度消费量在总消费量中比重则小幅上升，上涨1.96%。

(3)世界各国进口来源各有差别

各国铁矿石的来源并不相同。日本铁矿石99%以上依赖进口。日本进口的铁矿石61%源自澳大利亚，21%源自巴西，8%源自印度，4%源自南非。韩国、德国和意大利所消费的铁矿石也几乎100%依赖进口，这四个国家均主要从巴西和澳大利亚获得铁矿石;美国50%左右的铁矿石依靠进口，主要从澳大利亚、巴西、印度、南非以及委内瑞拉等国获得;俄罗斯、乌克兰、印度和巴西的铁矿石则主要来自本国。2019年中国进口的铁矿石中，62.17%源自澳大利亚，21.29%源自巴西，2.23%源

自印度，4.01%源自南非。

3.世界铁矿石贸易情况

全球钢铁生产布局与铁矿石资源分布不一致。日本、韩国、英国、意大利等主要钢铁生产国家的铁矿石完全依赖进口;中国因钢铁生产规模超过自身铁矿资源支撑，需大量进口;俄罗斯国内铁矿石供求基本平衡;巴西、印度、澳大利亚的铁矿石不但能满足国内需求，还可以大量对外出口。世界铁矿石贸易形成了由澳大利亚、巴西、印度等国家向中国、日本、欧盟等国家和地区输送的格局。

(二)我国铁矿石生产、消费与贸易概况

1.我国铁矿石生产情况

(1)铁矿石产量高位回落

近几年我国钢铁行业高速发展，对铁矿石的需求大幅度增加，带动我国铁矿石产量不断增长。

2001年我国原矿产量为2.18亿吨，比2000年下降了2.5%，随后逐年增长，到2005年我国铁矿石原矿产量达到了4.2亿吨，同比增长35.6%，比2001年产量几乎翻了一番。2015年，我国铁矿石原矿产量13.8亿吨。但随着我国铁矿石进口依存度不断提高，2015年起国产原矿产量即开始下滑，2018年及2019年虽矿价回升但产量却未能阻止产量继续下滑的趋势，分别为7.6亿吨和8.4亿吨。

(2)环渤海地区产量最大

分地区来看，河北、辽宁两省所在的环渤海地区铁矿石原矿产量最大，接近全国总产量的60%，如果考虑临近环渤海地区的山西及内蒙古两个省份,则该区域的产量在全国中的比重达到65%。

(3)铁矿石生产区域较为集中

分省份来看，除天津、上海、宁夏和西藏受资源限制，没有进行铁矿石开采外，其他各地区均有生产。2019年，河北、四川产量较多,分别为2.99亿吨、1.1亿吨。另外，辽宁、山西和安徽产量也较多,分别为1.26亿吨、5782万吨和2863万吨。河北、辽宁、四川、安徽、山西五个地区的铁矿石产量占我国总产量的73%左右。河北省产量比重最大，达到35%;其次是辽宁15%;四川、山西和安徽比重分别为13%、7%和3%。

从历年比例看，河北和四川产量较高,合计占总产量的60%以上，辽宁铁矿石产量近三年持续回落，其他省市比例变化不大，中国铁矿石生产区域较为集中。同时，我国铁矿石生产商多为小型矿山企业，铁矿石生产集中度较低。

前十名的产量合计不足总产量的24%，且主要为国有企业(如)

2.我国铁矿石消费情况

(1)我国铁矿石需求量逐年增大

钢铁企业为铁矿石最终消费者，钢铁产能分布决定了铁矿石消费格局。从历年情况来看，我国铁矿石需求量逐步增大。

2008年，我国生铁产量4.69亿吨，对铁矿石的需求在7.5亿吨左右。到2009年生铁产量上升到5.44亿吨，对铁矿石的需求量在8.7亿吨左右，同比增长15.9%。

2014年生铁产量上升到7.12亿吨，对铁矿石的需求量在11.4亿吨左右。2015年生铁产量略有下降,为6.91亿吨，对铁矿石的需求量在11.05亿吨左右。2018年和2019年生铁产量在度回升，分别为7.7亿吨和8.1亿吨，对应铁矿石的需求量分别为12.33亿吨和12.95亿吨。我国铁矿石产量也一直伴随消费量增加而上升。但是进入2010年后，我国铁矿石的消费增长率明显放缓，一方面钢铁产能受限压缩了对铁矿石需求;另一方面，铁矿石价格不断高企，也导致囤积、炒作铁矿石风险加大，抑制了投机需求。

(2)我国铁矿石需求较为集中

从生铁产量上，河北省生铁产量较多，2019年，

河北省钢铁产量2.2亿吨，山东、江苏的生铁产量近两年均超过6500万吨，这几个省份为铁矿石主要需求省区。

从省份比例来看,近六年中，河北、山东、辽宁、江苏、山西、湖北、河南生铁产量占比基本稳定，比重变化不大，其他省市合计比例略有下降。从总体比例来看，生铁产量排名前七的省市在总量中比重约为67%，表明我国铁矿石需求也较为集中。

(3)铁矿石需求集中在环渤海地区

从区域来看，河北、山东、辽宁的生铁产量占全国总产量的43%左右;江苏的生铁产量为0.73亿吨，为总产量的10%，但不足前三省总量的1/3。从需求地域看，铁矿石的需求也集中在环渤海地区。

西澳大利亚铁矿一角

3.我国铁矿石贸易情况

(1)我国铁矿石进口量快速增长

我国是世界头号钢铁生产大国，国内铁矿石由于产量、品位等原因，不能满足钢铁生产需求，因此中国需大量进口铁矿石。（全球铁矿石平均品位约为49%，国内品位只有34%上下，铁矿石分为贫铁矿、普通铁矿、富铁矿三种，中国的贫铁矿约占总储量94.6%。）

2001年我国进口铁矿石为9239.3万吨，比上一年增长32.04%。到2002年我国铁矿石进口突破1亿吨，达到1.11亿吨，同比增长20.67%。此后几年我国铁矿石进口一直居高不下，年增长率都在30%以上。直至2010年我国铁矿石进口增长势头有所放缓，较09年略有下降，结束了自2000年来一直高速上升的势头，之后缓步上升。这一期间，中国进口铁矿石量年均增长21.8%。进口量的不断攀升，也使得中国铁矿石的进口依存度不断提高，2012年,

中国铁矿石进口依存度约为63%。2014年，中国铁矿石进口量9.3亿吨。2015年，中国铁矿石进口量9.5亿吨。2016年，进口量受此突破10亿吨达到10.25亿吨，至2019年，铁矿石进口量则增至10.69亿吨。

(2)我国进口铁矿石结构稳中趋向多元化

从进口结构看，中国进口铁矿石结构稳定，从12年开始，中国进口铁矿石排名前五的国家中，数量比例和金额比例一直占据总量的80%左右，尤其是澳大利亚和巴西两国，合计所占比例历年均在65%以上，澳大利亚铁矿石比例增长较多。从国别来看，中国进口来源国数目不断增加，范围不断扩展，表明中国铁矿石进口选择逐步多元化。

(3)进口铁矿石主要集中在环渤海地区

从进口海关看，超过50%的进口铁矿石通过环渤海地区海关报关，这表明环渤海地区是我国最重要的进口铁矿石入关地，同时，进口铁矿石往往也在这些海关所在的港口接卸，进入中国。

从2019年铁矿石进口省区看，河北、山东、江苏进口比例较高，均超过15%，辽宁、天津的比例也超出4%，前五个省区合计占进口总量的60%。从历年情况看，虽然排名前五的省市总体比例较为稳定，但是个别省市比例存在变动。

从2013-

2019年各省市进口铁矿石的比例看，河北、山东、江苏依然是进口比例较高的省区,其他省市的排名基本稳定。从13-

19年的变动趋势看,进口铁矿石数量较多的省市依然是钢铁产能较高的省市。

(4)国际运输靠海运，国内运输多种方式相结合

铁矿石国际贸易基本集中于海运贸易，通过铁路运输和其他方式运输的比不足10%，2012年

全球铁矿贸易总量为11亿吨，海运贸易量达到9亿吨，占全部铁矿贸易总量93.8%,海运贸易已成为国际铁矿贸易的主要模式。

国产铁矿石较少跨省长距离运输，一般就近消化，

多采用汽车等短途运输方式。进口海运铁矿石，由于接卸地必须在港口，故通过水运、火车等长途运输工具向内地转运。

(5)区域流向较为清晰

从下表可看出，河北、山东、北京、上海、内蒙古富余铁矿石较多,为铁矿石的主要流出地，而山西、河南、湖北、江苏、湖南、云南的铁矿石缺乏，为铁矿石的主要流入地。

因此，可将国内按纬度划分为三个区域:

(1)北方地区，指淮河、桐柏山一线以北的地区，此地区还可细分为环渤海及周边地区、东北其他地区、中部地区及西北地区，该地区主要经过环渤海港口接卸国外矿石，然后经铁路疏运至钢铁厂。

(2)长三角地区及长江沿线地区,主要利用长江口附近港口进口矿石,通过水运中转将矿石运到长江沿线码头;另有部分矿石经北仑港或上岸后,用火车运至内地钢厂。

(3)华南地区，指南岭以南，包括广

东、广西、云南、海南四省区，在南方沿海港口接卸矿石后，主要经过铁路将矿石运到钢铁厂。

三、影响铁矿石价格的主要因素

国际上有三个比较通用的铁矿石定价指数分别是普氏能源资讯的普氏价格指数、金属导报（MetalBulletin）的MBIO指数和环球钢讯（SBB）的TSI指数。

普氏价格指数定位于贸易结算工具，TSI指数则专注于铁矿石金融衍生品市场，为后期铁矿石进一步金融化做好准备。

包括力拓在内的国际铁矿石供应商短期定价的主要参照标准是普氏资源价格指数（Platts），因此，普氏价格指数被认为是决定铁矿石价格的官方指数。

普氏价格指数数据以美元报价，来源包括电话问询等方式，向矿方、钢厂及交易商采集数据，其中会选择30家至40家“最为活跃的企业”进行询价，其估价的主要依据是当天最高的买方询价和最低的卖方报价，而不管实际交易是否发生。

1.成本因素

铁矿石成本受一系列因素影响，如矿山开采设备价格、人工成本、开采所需水、电价格、相关税费、以及海运费用等均会影响铁矿石到岸成本，从而对矿石市场价格造成影响。

2.政策因素

铁矿石是国际大宗贸易商品，其价格受各种政策因素影响，如产地国的进出口政策，进口国关税政策、以及消费国的钢铁产业发展政策等均会对铁矿石价格造成影响。

3.产量变化

铁矿石的产能及产量的增长与减少对市场价格有影响。矿山企业在生产企业由于设备检修、自然条件等原因造成停产或减产时，铁矿石价格也会相应变化。

4.国际贸易价格

我国铁矿石进口依存度高，国际矿石价格与国内价格联动性强，国际市场价格的变动将传递到国内，从而对铁矿石市场价格造成影响。

5.下游需求变化

铁矿石的市场价格同样也会随着下游需求的变化而波动，下游消费量增长而供应不足时将会使市场价格上升，下游消费减弱而上游供应充足时市场价格将下降。

6.替代产品价格

当铁矿石市场价格较高而替代产品如废钢价格相对较低时，会影响价格走低。

7.产品库存变化

库存的变化也会影响铁矿石的市场价格，如地区库存量升高，贸易商愿意出货，价格会走低；地区库存量不足，贸易商囤货，将推动价格走高。

8.宏观经济形势

宏观经济的健康快速发展，对铁矿石市场具有很强的支撑和拉动作用。宏观经济主要是通过影响下游产业的需求，进而影响铁矿石市场变化,换言之,宏观经济表现是铁矿石市场需求的晴雨表，对其价格变动有重要影响，当宏观经济运行良好，建筑业、汽车制造业等相关行业对钢材的需求较为强劲，相应会带动铁矿石的需求，支撑其价格在高位运行。

四、铁矿石期货合约

以上资料来自大连商品交易所官网

值得注意的是，铁矿石属于交易所规定的特殊交易品种，境内投资者需要单独申请交易权限才可入市交易。若先前有其他特殊品种交易权限，可豁免开通。若是比较着急，且首次开通铁矿石交易权限，需1.验资10万满5个交易日

2.通过期货业协会测试。若不着急，可待一年内满足50个交易日后直接豁免开通。